2016-08-18 09:03:12 作者: 來源:中國玻璃網(wǎng) 【大 中 小】 我要評論（0）
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【 第一幕墻網(wǎng) 】
幕墻行業(yè)不同于一般的快速消費行業(yè)，周期太長，回款太慢，一些資金實力薄弱的企業(yè)很難快速發(fā)展，為了獲取資金，許多企業(yè)家不惜走上融資的道路。雖然短時間內(nèi)解決了資金問題，但也為企業(yè)的運營增加了許多壓力，當市場不景氣時，這些問題暴露得更快，因此這一年，一些小微企業(yè)將舉步維艱。 總的來說大企業(yè)擁有著大量資源，抗風險能力相對更高一些，把冗余人員裁去之后光是那一筆人工開支就相當于轉(zhuǎn)化成豐盛的利潤了，而小企業(yè)在這樣的市場環(huán)境下，除了自求多福，那就只能勤快得跑業(yè)務了。 那些不大不小的企業(yè)呢？比上不足，比下有余，在新一輪的寒冬中，他們會面臨怎樣的危機呢？他們沒有小企業(yè)的靈活，沒有大企業(yè)的資源，但任何一家公司立足江湖，都是有他們各自的背景的，如果他們的合作伙伴們能在關鍵時刻挺一把，也許能改寫這家風雨飄搖的企業(yè)接下去的命運呢。 沒錯，這一年，幕墻企業(yè)能不能生存，關鍵還得看合作單位的支持力度了，如果一個環(huán)節(jié)中對未來失去了信心，出現(xiàn)停工停產(chǎn)的現(xiàn)象，也許，他就是壓倒駱駝的最后一根稻草！ 在艱難的考驗中，我們慢慢走過2015，2015年，是中國經(jīng)濟發(fā)生巨大轉(zhuǎn)變的起點，經(jīng)濟新常態(tài)的特征逐步顯現(xiàn)，經(jīng)濟增速總體下行。 從數(shù)據(jù)統(tǒng)計看，雖然經(jīng)濟依然取得了很好的增長，GDP增長將近7％，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的投資巨大和產(chǎn)能過剩，讓人們的實際體會與統(tǒng)計數(shù)據(jù)存在很大的差異，傳統(tǒng)企業(yè)在產(chǎn)能過剩背景下的日子日趨艱難。這一年，建筑企業(yè)經(jīng)受了巨大的挑戰(zhàn)：行業(yè)總體市場需求減少、企業(yè)之間市場競爭更加激烈、市場萎縮逐步顯現(xiàn)建筑業(yè)產(chǎn)能過剩等，這些都困擾著建筑企業(yè)和建筑從業(yè)人員。 建筑行業(yè)未來的日子會如何？ 這是建筑業(yè)從業(yè)人員最關心的問題。幾年前房地產(chǎn)行業(yè)開始下行，但在保障房建設、積極財政政策推動的基礎設施投資支撐下，人們一直擔憂的建筑業(yè)下行并未到來。2013、2014年隱約可見的建筑業(yè)拐點沒有出現(xiàn)，建筑業(yè)下行終于在2015年開始出現(xiàn)。 施工業(yè)務前端的設計業(yè)務，在上半年已經(jīng)出現(xiàn)了部分細分行業(yè)的業(yè)務萎縮，房屋建筑為主的設計院開始業(yè)務下降，部分建筑設計院的業(yè)務量下降20％甚至更多。到了下半年，部分建筑設計院已經(jīng)開始降薪和裁員，而在積極財政政策和PPP模式的推動下，基礎設施業(yè)務的設計院，依然持續(xù)的發(fā)展態(tài)勢。 但我們擔憂依靠政策而不是投資市場有效需求的增長將難以持續(xù)較長時間。作為勘察設計后端的施工業(yè)務，一般而言其市場會延遲半年至一年左右時間受到影響。 2015年下半年，施工總包市場的競爭日趨激烈，以施工總承包為例，當高端業(yè)務縮減的時候，過去聚焦于高端業(yè)務的企業(yè)逐步下行到中端業(yè)務，聚焦于大型項目的企業(yè)逐步延伸到中小型項目，為了生存，見項目就搶，活下去成為企業(yè)的生存之道。無論如何競爭，只會改變合同在企業(yè)之間的分布，難以改變行業(yè)總量下降的大趨勢。 事實上，我們已經(jīng)看到建筑業(yè)總體下行的態(tài)勢。以房屋建筑為主的建筑企業(yè)，新簽合同出現(xiàn)下降，部分已經(jīng)簽署的合同要么推遲開工，要么停工，而房地產(chǎn)行業(yè)巨大的存量和較低的去化速度，讓我們擔心未來的房建市場會出現(xiàn)怎樣的情況。 即使在基礎設施投資增長、開工項目增加、PPP模式熱度高漲以及中國建筑企業(yè)不斷進行海外擴張的情況下，2015年建筑業(yè)的增速依然可能下降到了4％左右，如果我們從可比價格計算，則增速有可能是2％，成為最近20年以來建筑業(yè)增速最低的年份。是短期下跌還是行業(yè)下跌的起點？ 2015年建筑業(yè)下行究竟是短期的下跌還是行業(yè)下跌的起點？ 讓我們對建筑業(yè)的未來需求做一個簡單的分析，或許對我們判斷2016年建筑業(yè)的市場態(tài)勢會更有幫助，建筑業(yè)的發(fā)展取決于兩個方面： 第一大因素是市場本身需求，當市場有需求的時候，就會有資金和產(chǎn)品去滿足這個需要，這個應該是比較容易理解的。比如，缺電需要建電廠，出行困難需要改善基礎設施，環(huán)境污染則需要建設環(huán)保設施； 第二大因素是國家經(jīng)濟發(fā)展的需要，比如在國家經(jīng)濟下行比較嚴重的時候，政府會加大建設的投資，建設投資則會增加就業(yè)、增加建材的需要，從而推動經(jīng)濟的發(fā)展。 我們大致可以從房屋建筑、基礎設施、工業(yè)建筑三大市場來分析建筑業(yè)未來的發(fā)展： 房屋建筑市場：將從高度增長逐步變?yōu)榫徛鲩L，再逐步萎縮下降。 房屋建筑主要是住宅、公建，我們可以大致測算未來房屋建筑的總體供給和需求情況。依據(jù)攀成德研究部的統(tǒng)計，2000-2014年我國建成的房屋建筑面積達到340億平方米，加上2000年以前的建筑可用存量約160億平方米，2014年底我國城鎮(zhèn)建筑存量約為500億平方米。 按照國家城鎮(zhèn)化發(fā)展規(guī)劃，2030年城鎮(zhèn)人口接近10億人，如人均房屋建筑面積80-85平方米（注：此處人均房屋建筑面積包括人均住宅房屋面積、人均公共建筑面積，如：辦公樓、學校、醫(yī)院、展覽館、酒店、火車站、機場等等），全部城市人口需要的房屋建筑面積為800-850億平方米，2030年前還需建設的房屋建筑面積300-350億平方米，那么每年的建成面積需求少于25億平方米。 2014年我國城鎮(zhèn)房屋建筑竣工面積42億平方米，開工面積53億平方米，在建面積125億平方米。與城鎮(zhèn)化對房屋建筑需求的均衡水平相比，目前的竣工、開工面積要減少一半。當然，拆舊建新也會為房屋建筑市場帶來部分的業(yè)務，但這一部分業(yè)難以讓房屋建筑市場保持持續(xù)的市場需求。所以從總體來看，房屋建筑市場確實很難實現(xiàn)大的增長。如果看得更遠，從現(xiàn)在到2030年的時間段內(nèi)，房屋建筑市場將從微增長慢慢變?yōu)樨撛鲩L。 基礎設施建設空間較大，但資金來源成為一個巨大障礙。 隨著中國城市發(fā)展，高密度人口聚集、人們使用基礎設施的頻度不斷提高使城市承載負荷不斷增加，基礎設施市場的建設需求似乎永無止境的，人們只要看到城市擁擠的道路、擁擠的地鐵，就能感受到建設的需要，但基礎設施的建設不僅取決于市場需求，也取決于資金能力。 目前我國的基礎設施在某些方面已經(jīng)處于世界領先地位，高鐵、高速公路的通車里程已經(jīng)成為世界第一，目前政府仍然在加大投入，以目前的建設速度，在持續(xù)5-10年的建設周期后將逐步進入下行通道。 城市的基礎設施，新建和改造的空間非常大，尤其是交通設施和地下管網(wǎng)、海綿城市的改造將會給市政企業(yè)帶來巨大的機會。特大型、大型城市的公共交通建設將延續(xù)很長一段時期，以北京、上海、廣州、深圳等一線城市的人口密度為例，我國城市人口的密度比歐美一些城市的人口密度要大得多，公共交通成為解決城市交通的主要選擇，由此我們預計軌道交通的建設，將會與城鎮(zhèn)化的進程共始終，已經(jīng)建成的城市，土地資源不可再生，地下空間的使用將持續(xù)推進。 在可以預見的未來20年城鎮(zhèn)化進行中，軌道交通的建設將不會停止，并逐步從特大型、大型城市發(fā)展到地級市。在城市基礎設施中，我們尚存在基礎設施的不合理和基礎設施的欠債，不合理的基礎設施需要改造，比如通過城市道路改造提升交通通行能力。地下管廊的建設和海綿城市的建設改造，要么是我們欠債、要么是為我們過去的錯誤埋單，可以說從需求角度來看，基礎設施的發(fā)展空間比房屋建筑更大。 然而，強大的需求未必一定能變?yōu)橛行У氖袌觯枰蘖康馁Y金支持，國際上一些基礎設施遠落后于中國的國家和地區(qū)，基礎設施的建設未必有很大的市場，原因就在于資金。 從基礎設施建設資金供給端來看，目前基礎設施的資金主要來源于中央政府、地方政府和企業(yè)投資。 資金第一個來源是中央政府，投資大項目，主要是戰(zhàn)略性的、跨區(qū)域的項目，這類項目的主要承接者是央企為主，高鐵、跨江跨海大橋的建設、南海島礁基礎設施、邊疆的戰(zhàn)略性公路等； 第二個來源地方政府，從層級來說包括省、市、區(qū)、鎮(zhèn)等多個層級，層級越低資金的籌措、償還能力越差，有機構(gòu)統(tǒng)計和測算，大致估算出地方政府直接和承擔擔保義務的債務有30萬億之多，繼續(xù)提高債務的能力已經(jīng)非常有限； 資金的第三個來源是企業(yè)，通過自有資金和金融機構(gòu)融資投入基礎設施項目，即PPP模式從事基礎設施建設業(yè)務，但目前多數(shù)PPP項目難以通過直接的經(jīng)營達到收支的平衡，實現(xiàn)企業(yè)投資的合理回報，仍然必須依靠政府的保底回報來支撐，實際上是BT項目的回購延長而已，本質(zhì)上是地方政府債務的改頭換面，這些可能是未來的問題，甚至不排除變成陷阱。 其他基礎設施，如電力、水工、水電等的建設高潮已經(jīng)過去，更新改造的需求不會帶來建設量的增長，維持目前的建設投資水平已屬不易。 工業(yè)建筑發(fā)展空間存在行業(yè)差異，傳統(tǒng)行業(yè)的建設量將回落，新興行業(yè)的發(fā)展在裝備和技術，雖然會帶來一定的建設量，但其重點不在建筑。 工業(yè)建筑的領域很多，各細分行業(yè)差異很大，轉(zhuǎn)型升級業(yè)務在未來的空間還比較大，而傳統(tǒng)和低端領域給建筑帶來的業(yè)務空間很小。在傳統(tǒng)業(yè)務領域，標準工廠的建設如鋼鐵廠、水泥廠、機械廠，由于這些領域的產(chǎn)能過剩，建設空間越來越小。 國家正在推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，新型工業(yè)企業(yè)的核心競爭能力不在于廠房，而在于資金、技術、人才、品牌等方面，加上工業(yè)本身的轉(zhuǎn)型升級比較困難，改革開放時期如火如荼的工業(yè)建筑的建設，逐步漸行漸遠。在高端的工業(yè)投資中，設備投資占比很大，建設投資比例將不會太高。雖然，未來建筑企業(yè)在產(chǎn)業(yè)不斷升級中仍然有較好的機會，但整個工業(yè)建筑領域的市場空間并不會太大。 從三大建設市場的情況，我們隱約看到建筑業(yè)的未來的不確定性，2016年中國建筑企業(yè)面臨將前所未有的挑戰(zhàn)。對未來，雖然我們相信投資的慣性依然會給建筑企業(yè)帶來比較大的機會而無需過度悲觀，但也能隱約感覺到行業(yè)和市場已經(jīng)到了轉(zhuǎn)折點。從長遠看，建筑業(yè)產(chǎn)能過剩將在所難免，2015年將是建筑業(yè)產(chǎn)能過剩的起點，2016年或許會出現(xiàn)建筑業(yè)產(chǎn)能過剩的加速。 建筑業(yè)產(chǎn)能過剩將出現(xiàn)怎么的情況？鋼鐵、煤炭、水泥、玻璃行業(yè)已經(jīng)長期產(chǎn)能過剩，這些行業(yè)出現(xiàn)大面積的企業(yè)虧損，在同一時期，建筑企業(yè)的日子似乎要好得多，建筑企業(yè)依然保持著良好的營業(yè)收入和利潤的增長記錄，建筑業(yè)能打破鋼鐵、煤炭、水泥、玻璃行業(yè)全行業(yè)虧損的魔咒嗎？以筆者對建筑業(yè)的理解，建筑業(yè)過剩產(chǎn)能的調(diào)整更富有彈性，彈性主要體現(xiàn)在： 一是建筑業(yè)本身的固定資產(chǎn)投資相對比較小。鋼鐵、煤炭等行業(yè)形成產(chǎn)能需要巨大的固定資產(chǎn)投資，企業(yè)一旦形成產(chǎn)能，就背上了沉重的固定資產(chǎn)負擔，在產(chǎn)能過剩的情況下，企業(yè)生產(chǎn)則在銷售端存在壓力，不生產(chǎn)則在投資端形成壓力，他們無論是壓產(chǎn)還是不壓產(chǎn)都存在巨大的挑戰(zhàn)，想比較而言，建筑企業(yè)的裝備總體上投入不算太大，除高鐵、地鐵、疏浚、特殊橋梁、吊裝等行業(yè)投入裝備比較大以外，其他行業(yè)的施工裝備投入要小得多，這大大降低了固定資產(chǎn)折舊的風險。 二是存貨數(shù)量和存貨損失都比較小。建筑企業(yè)是一種訂單生產(chǎn)模式，當且僅當客戶有需求并簽訂合同，建筑企業(yè)才開始相應的施工服務，建筑企業(yè)的存貨除少數(shù)材料以外，一般只存在未結(jié)算收入，而不像其他制造業(yè)企業(yè)存在大量的成品和原材料存貨，在銷售不暢時必然存在大量的存貨損失。 三是生產(chǎn)資源的組織相對比較靈活。在工程合同簽訂以后，企業(yè)根據(jù)工程進度組織項目需要的資源，當項目不足時，資源相應減少，避免非項目期間的大量成本，隨著工程項目總分包體系、供應商體系的進一步柔性和機動性的提高，這些成本的可控性進一步增強。 四是行業(yè)集中度不高且很難進一步提高。相比鋼鐵、水泥等行業(yè)比較高的集中度，建筑業(yè)的項目型管理、項目地域分散、項目標準化程度低，行業(yè)內(nèi)難以形成高集中度，更容易形成企業(yè)的金字塔分布，有利于不同層級的企業(yè)尋找自己的生存空間。 然而，上述幾個特點，并非意味著目前中國八萬家建筑企業(yè)能順利生存下去，在整個行業(yè)下行的過程中，仍然會有一批企業(yè)倒下，一批企業(yè)出現(xiàn)虧損，一批企業(yè)逐步收縮規(guī)模艱難存活。 從2015年開始，已經(jīng)相繼出現(xiàn)一批企業(yè)甚至特級企業(yè)的倒閉，也許這只是一個開始，2016年將會是持續(xù)。 根據(jù)攀成德研究部對城鎮(zhèn)化程度很高的美國建筑市場的分析，在總量76萬家建筑企業(yè)中，規(guī)模500人以上的建筑企業(yè)只有1000家，美國建筑業(yè)的發(fā)展，給中國建筑企業(yè)未來的發(fā)展或多或少有一定的啟示：隨著中國城鎮(zhèn)化程度的提高，大型建筑企業(yè)的數(shù)量將逐步減少，而具有專業(yè)特點、滿足特定客戶需求的企業(yè)將依然存在生存空間，但規(guī)模很難做大。 中國建筑業(yè)的下行是一種必然，傾巢之下難有完卵，建筑企業(yè)需要調(diào)整心態(tài)，從過去的高增長慣性中走出來，從機會主義的心態(tài)中走出來，從薄積薄發(fā)的思維中走出來，把2016年定義為企業(yè)發(fā)展新階段的起點，過去的市場、政策環(huán)境、模式已經(jīng)一去不復返了。 建筑企業(yè)未來如何尋找自己的生存空間？ 在我看來，只有三條路可走： 大型企業(yè)需要建設自己的綜合能力，尤其是總承包的能力，尤其是工程咨詢能力和總承包EPC的能力，投融資無論在國際工程領域還是國內(nèi)，從長遠看都是少數(shù)頂尖企業(yè)的盛宴，并非大部分建設企業(yè)能為之； 中型企業(yè)找到自己的特點，在特定的專業(yè)領域、產(chǎn)品領域塑造自己無可替代的能力，從而尋找到生存的空間； 小型企業(yè)則需要利用自己效率高、管理成本低、靈活的優(yōu)勢，在提升服務方面下功夫，尋找到適合自己的道路。 在過去20年行業(yè)快速發(fā)展的階段，行業(yè)主管部門倡導的總承包、專業(yè)分包、勞務分包金字塔結(jié)構(gòu)似乎很難形成，在行業(yè)下行的時候，這樣的結(jié)構(gòu)說不定會加速形成，也許這是天意。 2016年，建筑行業(yè)怎么走？歲末年初，多個中央部委年度會議密集召開，在總結(jié)過去、展望未來的同時，也從中窺見著2016建筑業(yè)的發(fā)展方向。 毫無疑問，過去的一年，對建筑行業(yè)來說是艱難的一年。2015年，經(jīng)濟新常態(tài)的特征逐步顯現(xiàn)，經(jīng)濟增速總體下行，從數(shù)據(jù)統(tǒng)計看，雖然經(jīng)濟依然取得了預期的增長，GDP增長將近7％，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的投資巨大和產(chǎn)能過剩，依然讓不少建筑企業(yè)經(jīng)受了巨大的挑戰(zhàn)：行業(yè)總體市場需求減少、企業(yè)之間市場競爭更加激烈、市場萎縮逐步顯現(xiàn)等，這些都困擾著建筑企業(yè)和建筑從業(yè)人員。 顯然這種情況是中國整體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)下的行業(yè)投射。2015年12月18日到21日，中央經(jīng)濟工作會議在北京舉行，會議強調(diào)“要更加注重供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”，指出要建立購租并舉的住房制度，鼓勵開發(fā)商順應市場規(guī)律調(diào)整營銷策略，適當降低商品住房價格，促進產(chǎn)業(yè)兼并重組。 與此同時，中央城市工作會議并行召開，七常委全部出席，彰顯中央對城市治理的重視，指明了未來城市發(fā)展的方向。該會議提出要轉(zhuǎn)變城市發(fā)展方式，完善城市治理體系，提高城市治理能力，解決城市病等突出問題。要優(yōu)化提升東部城市群，在中西部地區(qū)培育發(fā)展一批城市群、區(qū)域性中心城市，促進邊疆中心城市、口岸城市聯(lián)動發(fā)展，讓中西部地區(qū)廣大群眾在家門口也能分享城鎮(zhèn)化成果。 在隨后召開的各部委年度會議上，供給側(cè)改革隨之成為工作重點。對于住房城鄉(xiāng)建設系統(tǒng)來說，2016年要推進以滿足新市民住房需求為主的住房體制改革，把“去庫存”作為房地產(chǎn)工作的重點，建立購租并舉的住房制度。 此外，全國住房城鄉(xiāng)建設工作會議還提出，繼續(xù)推進棚改貨幣化安置，努力提高安置比例，明年新安排600萬套棚戶區(qū)改造任務。實現(xiàn)公租房貨幣化，通過市場籌集房源，政府給予租金補貼。改進房地產(chǎn)調(diào)控方式，促進房地產(chǎn)企業(yè)兼并重組。繼續(xù)大力推進城市基礎設施建設。加快地下綜合管廊建設步伐，全面規(guī)劃啟動海綿城市建設。推動裝配式建筑取得突破性進展。在充分調(diào)研的基礎上，制定出行動計劃，在全國全面推廣裝配式建筑。 從中可看出，隨著行業(yè)從高增長走向總量大的時期，樓市去庫存可以從供給端層面進行多角度推進，比如提高房屋質(zhì)量、增加房屋類型或完善周邊基礎配套設施等。住房和城鄉(xiāng)建設部政策研究中心主任秦虹此前在本報主辦的“中國責任地產(chǎn)”課題發(fā)布會上也表示，房地產(chǎn)市場將會從以增量交易為主轉(zhuǎn)向存量與增量并重的格局。房地產(chǎn)市場將從過去建新房、建新區(qū)，過渡到未來的注重城市存量房的改造更新，對于企業(yè)來講也是值得關注的機會。 而隨著地上空間建設體量日漸龐大、密度逐漸飽和，以往粗放型的“鐵公基”投資力度開始呈現(xiàn)逐年下降態(tài)勢，基礎建設投資重心出現(xiàn)傾斜，提升城市化建設質(zhì)量相關問題成為新的重點，特別是交通設施、綜合管廊、海綿城市的改造將帶來巨大的市場機會：隨著城鎮(zhèn)化的推進，城市版圖將隨著人口規(guī)模的增加而擴張，中央城市工作會議也指出中西部地區(qū)存在巨大發(fā)展空間，需要新建各種基礎設施滿足城市新增人口的需求。 不過，強大的需求未必能變?yōu)橛行У氖袌�，巨量的資金支持從哪來依然是難點。有專家指出，從地方政府來看，能夠進一步提高債務的能力已經(jīng)非常有限，而目前國家大力推廣的PPP模式目前多數(shù)難以通過直接的經(jīng)營達到收支的平衡，實現(xiàn)企業(yè)投資的合理回報，仍然必須依靠政府的保底回報來支撐，可能會演變成地方政府債務的改頭換面，這都是亟待解決的問題。 中國建筑業(yè)的下行是一種必然，行業(yè)需要從過去的高增長、粗放式的發(fā)展慣性中走出來，要意識到過去的市場、政策環(huán)境、模式已經(jīng)一去不復返，只有積極進行創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型，才能迎來2016年的新起點。 |
